Impacto de las captaciones financieras en el desarrollo económico de RD

El sistema financiero de República Dominicana ha mostrado un crecimiento notable en sus captaciones totales al cierre del primer semestre de 2024. Este incremento en la captación de fondos, entendido como el monto acumulado de recursos recibidos del público, alcanzó RD 2.7 billones, representando un crecimiento interanual del 8.8 %.

Según el informe “Tendencias del ahorro en República Dominicana: perspectivas desde las captaciones del sistema financiero”, publicado por la Superintendencia de Bancos (SB), estos fondos son clave para sostener el financiamiento de sectores productivos y, en última instancia, la economía nacional.

Motor del financiamiento productivo

Las captaciones representan un 85 % del total del pasivo del sistema financiero dominicano. Como principal fuente de recursos para el financiamiento de sectores productivos, este comportamiento refleja una repercusión positiva en la economía del país. Las entidades financieras utilizan estos fondos para ofrecer préstamos a diferentes sectores, impulsando el crecimiento económico y la generación de empleo.

La captación de recursos no solo estabiliza el sistema financiero al incrementar sus pasivos de manera saludable, sino que también es un indicador de la confianza del público en el sistema bancario y la solidez económica nacional. El crecimiento de las captaciones fortalece la capacidad de las instituciones financieras para apoyar el desarrollo de industrias clave y proyectos de infraestructura esenciales para el país.

Distribución de captaciones en el sistema financiero

Al analizar la distribución de las captaciones por tipo de entidad financiera, se observa una clara dominancia de los bancos múltiples, que concentran el 89.6 % de las captaciones totales. El restante se divide entre las asociaciones de ahorros y préstamos (8.5 %), bancos de ahorro y crédito (1.5 %), corporaciones de crédito (0.1 %) y entidades públicas de intermediación financiera (0.2 %).

Esta distribución refleja la preferencia del público por los bancos múltiples, que ofrecen una variedad de productos financieros, desde cuentas de ahorro hasta instrumentos de inversión a largo plazo. Las asociaciones de ahorros y préstamos, que constituyen el segundo grupo más relevante, también juegan un papel importante en el ahorro a nivel doméstico y en la financiación de viviendas y proyectos inmobiliarios.

Composición de las captaciones por tipo de cuenta

La mayoría de los fondos captados en el sistema financiero se encuentran distribuidos en tres tipos de cuentas principales: depósitos a plazo, cuentas de ahorro y cuentas corrientes.

Depósitos a plazo. Representan el 44.6 % del balance total de captaciones, acumulando un total de RD 1.22 billones. Estos depósitos ofrecen a los ahorradores la posibilidad de obtener rendimientos a cambio de mantener sus fondos en las entidades financieras por un período específico.

Cuentas de Ahorro. Con un 37.3 % de participación en las captaciones, las cuentas de ahorro registraron un total de RD 1.02 billones. Este tipo de cuenta es ampliamente utilizada debido a su flexibilidad y facilidad de acceso, atrayendo especialmente a los hogares y pequeños ahorradores.

Cuentas Corrientes. Ocupan el 18.1 % del total de captaciones, sumando RD 495 mil millones al cierre del semestre. Las cuentas corrientes ofrecen a los usuarios la posibilidad de manejar su efectivo con mayor libertad, lo cual resulta esencial para las transacciones diarias tanto de individuos como de empresas.

Crecimiento en la cantidad de instrumentos de captación

El sistema financiero dominicano también ha experimentado un aumento en la cantidad de instrumentos de captación. A junio de 2024, el sistema contaba con un total de 12.2 millones de instrumentos de captación, un incremento de 8.7 % en comparación con el año anterior, lo cual representa un aumento absoluto de 979,491 cuentas.

De estos instrumentos, el 83.3 % corresponde a cuentas de ahorro, destacando la preferencia del público por opciones de ahorro seguras y de fácil acceso.

Este aumento en la cantidad de cuentas de ahorro es un indicio de que más individuos y empresas están optando por el ahorro formal en instituciones financieras, lo cual refuerza la estabilidad y solidez del sistema financiero en el país. A su vez, el crecimiento en cuentas corrientes (12.3 %) y en cuentas de ahorro (6.8 %) muestra una diversificación saludable de los productos financieros a disposición del público.

Desempeño de los depósitos a plazo

Los depósitos a plazo, que crecieron en un 8.9 % al finalizar el primer semestre de 2024, continúan siendo una opción atractiva para los inversionistas que buscan obtener beneficios a partir de tasas de interés superiores a las de las cuentas de ahorro convencionales. Este crecimiento en los depósitos a plazo es un indicador de confianza en la estabilidad del sistema financiero, dado que los ahorradores optan por comprometer sus fondos por períodos prolongados.

Captaciones por tipo de moneda: Predominio del peso dominicano

Un aspecto relevante en el análisis de las captaciones es la composición por tipo de moneda. El 27.7 % del total de captaciones del sistema financiero se encuentra en moneda extranjera, con un balance equivalente a 12,627 millones de dólares estadounidenses y 228 millones de euros. Sin embargo, esta cifra muestra una reducción interanual, con una caída de 233.4 millones de dólares y 25 millones de euros, lo que representa una variación relativa de -1.8 % y -10.2 % respectivamente.

Esta reducción en las captaciones en moneda extranjera sugiere una mayor confianza en la moneda local, el peso dominicano, y refleja la estabilidad del sistema financiero nacional. La tendencia hacia una menor dependencia de la moneda extranjera en las captaciones es una señal positiva de la resiliencia del sistema, al reducir su exposición a la volatilidad de los tipos de cambio.

Confianza en la resiliencia del sistema financiero

La Superintendencia de Bancos destaca que esta distribución de captaciones en moneda local y extranjera se mantiene dentro de los rangos históricos, lo que indica una confianza sostenida de los depositantes en la fortaleza del sistema financiero dominicano. La capacidad del sistema para atraer y retener los ahorros de hogares y empresas a lo largo del tiempo es una señal de su robustez y de su papel central en la economía.

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