América Latina: Presión fiscal y recaudación tributaria

El estudio muestra cómo las reformas fiscales implementadas durante los últimos años han comenzado a transformar las finanzas públicas latinoamericanas, impulsando mayores ingresos tributarios en buena parte de la región. Sin embargo, también evidencia profundas diferencias entre países, así como una dependencia estructural de sectores como el petróleo, el gas y la minería.

Brasil encabeza el ranking de recaudación tributaria en América Latina

Según el reporte de la Cepal, la recaudación tributaria promedio de América Latina y el Caribe alcanzó el 21.7% del PIB en 2024, una cifra todavía distante del promedio de la OCDE, que se ubicó en 34.1%.

Dentro de ese panorama regional, Brasil ocupó el primer lugar con una carga tributaria equivalente al 33.7% del PIB, consolidándose como el país con mayor capacidad de recaudo fiscal de América Latina. Detrás aparecen Barbados y Jamaica, ambos con 30.7%.

El listado refleja además que economías como Argentina, Uruguay y Costa Rica mantienen niveles de tributación superiores al promedio regional, mientras que países como Panamá, Guatemala y Guyana continúan mostrando bajos niveles de ingresos fiscales frente al tamaño de sus economías.

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Ranking de países con mayor recaudación tributaria sobre el PIB

Brasil: 33.7%
Barbados: 30.7%
Jamaica: 30.7%
Argentina: 27.6%
Nicaragua: 27.6%
Uruguay: 27.3%
Costa Rica: 24.8%
Trinidad y Tobago: 24.6%
Belice: 24.5%
Bolivia: 23.6%

En contraste, Guyana registró la menor proporción de ingresos tributarios frente al PIB con apenas 9.2%, seguida por Panamá con 11.3% y Guatemala con 14.3%.

La Cepal explicó que este comportamiento responde tanto a diferencias estructurales entre economías como a la efectividad de las reformas tributarias aplicadas durante los últimos años.

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Reformas tributarias impulsaron el aumento de ingresos fiscales

El informe señala que 15 de los 28 países analizados aumentaron su recaudación tributaria en relación con el PIB durante 2024, mientras que los 13 restantes registraron caídas.

Entre los países con mayores avances aparecen Brasil, Barbados, Antigua y Barbuda y Cuba, donde las reformas fiscales permitieron ampliar la base tributaria y mejorar los ingresos públicos.

En el caso brasileño, las medidas orientadas a fortalecer el recaudo y optimizar la tributación sobre bienes y servicios tuvieron un impacto significativo. La Cepal destacó que las mayores subidas superiores a 1.5 puntos porcentuales estuvieron relacionadas directamente con ajustes fiscales y modernización tributaria.

Por otra parte, Trinidad y Tobago presentó la mayor caída regional con una reducción de 3.0 puntos porcentuales en su recaudación frente al PIB. La desaceleración estuvo vinculada a la caída de los precios de la energía y a una menor producción de gas natural.

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Guyana también registró una fuerte disminución de 2.4 puntos porcentuales. Aunque el país mantiene uno de los mayores crecimientos económicos del continente gracias al petróleo, el incremento del PIB fue más acelerado que el crecimiento de los ingresos fiscales.

La Cepal advirtió además que varias economías latinoamericanas continúan dependiendo de los ciclos de materias primas. De hecho, el organismo estimó que los ingresos derivados del petróleo y el gas habrían caído al 3.0% del PIB regional en 2025 debido al retroceso de los precios internacionales de los hidrocarburos.

En contraste, los ingresos provenientes de la minería mostraron una recuperación impulsada por el alza en los precios del oro, la plata y el cobre.

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El IVA sigue siendo el principal motor de la recaudación fiscal

Uno de los hallazgos más relevantes del estudio es que los impuestos sobre bienes y servicios continúan siendo la principal fuente de ingresos tributarios en América Latina.

Durante 2024, este tipo de impuestos representó el 49.2% del total de los ingresos fiscales de la región. Dentro de este grupo, el IVA mantuvo el papel dominante al aportar el 28.9% del recaudo total.

La dependencia del IVA refleja una estructura tributaria enfocada principalmente en el consumo, a diferencia de las economías desarrolladas de la OCDE, donde existe una mayor participación de impuestos sobre la renta y contribuciones sociales.

La Cepal indicó que los impuestos sobre la renta y las utilidades generaron el 29.1% de los ingresos tributarios regionales. De ese total, el 17.4% correspondió a impuestos corporativos y el 9.6% a impuestos aplicados a personas naturales.

En tanto, las cotizaciones a la seguridad social representaron el 15.9% de los ingresos públicos.

El informe también mostró diferencias subregionales importantes. En Centroamérica y México, incluida Cuba, la recaudación promedio aumentó 0.7 puntos porcentuales hasta llegar al 19.8% del PIB. Sudamérica avanzó 0.1 puntos porcentuales hasta 22.9%, mientras que el Caribe registró una caída de 0.2 puntos porcentuales, ubicándose en 22.3%.

La evolución de la carga tributaria en América Latina deja en evidencia que la región avanza hacia sistemas fiscales más robustos, aunque todavía enfrenta retos estructurales relacionados con informalidad, evasión y dependencia de sectores extractivos.

De cara a 2026, el debate sobre nuevas reformas tributarias seguirá siendo clave para garantizar sostenibilidad fiscal, fortalecer la inversión social y reducir la vulnerabilidad económica frente a los cambios en los mercados internacionales.

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