RD recompra bonos internacionales por valor de RD$37,221 millones; ¿qué significa?

La República Dominicana ha completado una operación de recompra de bonos internacionales por valor de RD$37,221 millones, según informó el Ministerio de Hacienda. El movimiento viene unido a una nueva emisión de bonos, tanto en pesos dominicanos como en moneda extranjera.

Esta emisión equivale a US$1.8 mil millones y los recursos obtenidos se utilizarán para dos objetivos: la citada recompra de bonos y nutrir los Presupuestos Generales de 2023.

El 2022 de la economía dominicana, en 6 datos

«El primer instrumento fue emitido por un monto de US$700 millones, con un cupón de 7.05 % y vencimiento en 2031″, detalla el comunicado de Hacienda. «El segundo, denominado en pesos dominicanos, por un monto de US$1,100 millones (RD$62,282 millones) con una tasa cupón de 13.625 %, con vencimiento en 2033″.

Liquidez y visibilidad

Emitir bonos en pesos permitirá a Hacienda reducir la proporción de deuda en moneda extranjera, mejorando la calidad de su portafolio. También aumenta la liquidez y da visibilidad al peso, cuyo comportamiento el año pasado fue muy positivo comprado con algunas monedas de la región (se apreció un 2.06 % respecto al dólar).

Jochi Vicente, ministro de Hacienda, destaca que la operación de recompra y emisión «permitió al Gobierno asegurar recursos en dólares estadounidenses hasta la mitad del año sin presionar el tipo de cambio doméstico, sin incurrir en un elevado costo, tomando en cuenta las condiciones presentes de tasas de interés».

Citigroup Global Markets y J.P. Morgan Securities actuaron como bancos estructuradores de la transacción.

Una muestra de confianza

El monto total de la oferta de recompra era de RD$40 mil millones, por lo que se ha completado el 93.05 %. Teniendo en cuenta que la propuesta era en moneda local, se trata de una muestra importante de confianza por parte de los inversionistas.

Un hecho al que ha ayudado la reciente mejora de la calificación de Standard & Poors. La agencia subió la calificación crediticia de la República Dominicana de BB- a BB, destacando la alta tasa de crecimiento (4.9 % en 2022, una de las mayores de al región), la resiliencia y el buen horizonte a largo plazo de la economía dominicana.

«La buena coordinación del sector público y el privado ha ayudado a compensar los déficits de demanda producto de la desaceleración económica mundial y el conflicto entre Rusia y Ucrania», valoró Standard & Poor’s a finales de diciembre.

Hacienda califica el resultado de las operaciones como un éxito. «Los inversionistas presentaron posturas de cuatro veces la cantidad anunciada en pesos y 10 veces en dólares», apunta.

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